第一次中期経営計画2020資料 経営計画 | サッポロホールディングス

第一次中期経営計画2020

2017 _{年～2020年}

～異次元 変革～

2016 _年11月2日

ッ ホ ン 株式会社

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

目次

2

■第一次中期経営計画2020

1. _基本方針

2. _定量目標

3. _{事業活動戦略}

4. _経営戦略

参考 事業 ン 別戦略詳細

基本方針 び 定量目標

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

．基本方針

基本方針

4 2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

成長 移行 向 _{異次元 変革}

事業 自社 競争領域 見定 領域

強 課題解決 し 経営

継続成長 成果創出 実現し ッ ュ創出力 高

継続的成長 既存事業 ^{投資事業 成果創出 成長機会 獲得}

ー

経 営

事 業

活 動

経営基盤 変革

成長 促進さ

経営資源 戦略的 ン 経営 事業構造変革 推進

基盤機能強化 主導 実行

キカガケ年

見込 ^{キカキカ年}計画 (2020-2016)^{増減額 増減率} 売上高 グェクゲゲ 億円 _{ケェクカカ 億円 ゴキ3 億円} ^116.9%

国内酒類事業 2,880 億円 _{3,150 億円 270 億円} ^109.4% (酒税抜 ) _{1,678 億円 1,900 億円 222 億円} ^113.2% 国際事業 647 億円 _{790 億円 143 億円} ^122.1% 食品・飲料事業 1,364 億円 _{1,620 億円 256 億円} ^118.8%

外食事業 282 億円 _{320 億円 38 億円} ^113.5%

不動産事業 228 億円 _{250 億円 22 億円} ^109.6% 新規そ 他 76 億円 _{270 億円 194 億円} ^355.3% 営業利益 償却前 キクカ 億円 _{3クカ 億円 ガカカ 億円} ^141.7% 国内酒類事業 111 億円 _{140 億円 29 億円} ^126.1%

国際事業 23 億円 _{50 億円 27 億円} ^217.4%

食品・飲料事業 36 億円 _{65 億円 29 億円} ^180.6%

外食事業 9 億円 _{16 億円 7 億円} ^177.8%

不動産事業 100 億円 _{120 億円 20 億円} ^120.0%

新規そ 他 2 億円 _{9 億円 7 億円} ^450.0%

．定量目標

定量目標

売上高 ： 2010年以降連続し い 売上高成長 継続

営業利益： 第一次中期経営計画期間中 史上最高益 更新

※過去最高営業利益 291_{億円 95年}

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

事業活動戦略

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

．事業活動戦略

戦略 別領域

既存事業 継続的成長

成長機会 獲得

投資事業 成果創出

国内酒類 国際 食品 飲料 外食 不動産

食 分野 拡大加速 展開 推進

ベ 北米飲料 食品 飲料

酒 食 飲 戦略的投資 実行し 既存事業

継続成長 投資事業 早期成果創出 実現 事業活動

ッ ュ 創出力 高 新 成長機会 投資 振 向

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

．事業活動戦略

既存事業 継続的成長

8

酒税改定 見据え 基軸 ン 集中 拡大

第 柱 ワ ン事業 製造 販売両面 基盤強化 育成

北米 重点 び ネ 定 戦略 推進

Sleeman _社 R&D _{ン 戦略 強化}

各国 ッ ッ ン 存在感確立

国内酒類

国際

事業 ン 定 競争領域 課題 し

ン 力 強化 継続的成長 実現

ン 中心 し 事業成長 最適 配分

飲料事業 収益 安定的 生 出 体質変革

POKKA ン 活用 新しい いしさ提供 軸 し 積極的 展開

大豆 事業 生産体制構築 収益向上 拡大

主力業態 あ 銀座 ン ヱ 強化 東南 展開

業態構成 見直し 既存店 改装修繕 収益力 改善

恵比寿 銀座 札幌 保有不動産 効率的活用 収益基盤強化

食品 飲料

外食

不動産

．事業活動戦略

投資事業 成果創出

成果未創出 投資事業 収益性向上 取 組

成長拡大 早期移行 導

ベ

食品 飲料

SAPPORO PREMIUM _{ッ ッ し 一層 ン 浸透 市場成}

長 あわ 商品 構成 事業展開 加速し 早期黒

字化 実現 さ あ ベ 事業 拡大

Silver Springs Citrus 社 Country Pure Foods社 経営資源 最

大活用 追求 持続的 事業成長 基盤構築 展開拡大

北米飲料

既存事業 継続的成長 掲 課題 着実 取 組 強 活

し 個性的 展開領域 早期 成果創出 収益貢献性 向上

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

．事業活動戦略－成長機会 獲得

食 分野 拡大加速

既存事業 核 あ ン 加え 大豆 可能性 着目し 発酵 技術

活用 新 必要 調味 加工技術 獲得 M&A等 進

素材 加工 両面 新 価値創出 加え 生活者

ッ 領域 定 付加価値性 高い食事業 育成

発

素材 機能研究

ン

大麦

大豆

生活者視点

簡便化 健康機能

…

当社独自

“新 食 価値”

創造

食卓 彩 提供

商品や

ン 事業 知見 活 し 調味料 調味食品 調理済食品 領域 着目 環境課題解決 貢献や

植物性 ン し 健康機能 発揮 大豆 可能性 着目

ホッ

乳酸菌

製造 加工技術

多様化

発酵 造粒

…

本格感

粉砕

抽出 殺菌 濃縮

発酵 技術 活用 加え 商品開発 調味加工 強化 必要 ^M&A等 獲得

10

．事業活動戦略－成長機会 獲得

展開 推進

北米 東南 中心 特性 踏 え 戦略遂行

収益性 高 事業基盤 強化 進 新 成長機会 探求

東南

北米

他 戦略的市場 飲料事業

現地生産 推進 ﾄ ﾈｼ ｬ ン

POKKA _{ン ン 維持 拡大} 事業 拡大 外食事業 基盤強化 ベ

SAPPORO PREMIUM _{一層 ン 浸透} 事業 早期黒字化 実現

活 し 他事業展開 検討

北米統括機能 整備し

事業 構築 成長推進 ^{多様 国々} 各事業 ン 向上

北米飲料事業

Silver Springs Citrus社 Country Pure Foods 社 追求し 事業成長 基盤 構築し

さ ッ ッ

北米酒類事業

Sleeman社 SAPPORO USA社 連携 さ

強化し 北米全体 成長

実現

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

経営戦略

． 経営戦略

経営基盤 変革

成長 研究開発体制 強化

成長分野 大胆 人財

酒 食 飲 積極投資 強い財務体質 変革

成長 推進 食 分野 び 成長 適し 組織体制

支え 本社機能 最適化 2018年中 整備

R&D _{人事 人財 財務 成長推進 取 組 加速}

Ｒ＆Ｄ

人事 人財

財務

経営基盤 変革

成長 促進

異次元 経営基盤変革 主導 実行

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

． 経営戦略－ 経営基盤 変革

Ｒ＆Ｄ戦略

14 2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

健康素材 しン 機能性

食文化 関 研究 技術開発 独自 知見 技術大豆

豆乳及び豆乳発酵食品 開発 伝統的食品 植物性 ン

し 新 提案 幅広

素材価値 創出 研究 技術開発

新 他価値 生 出 溢 新規素材 び素材機能 発掘 乳酸菌 大麦 ホッ 等

酒類 中心 し 酵母発酵 発酵技術 知見 活 し 他 発酵食品

加工応用技術 開発

期待 上回加工技術 いしさ 生 出 新規加工

開発 造粒 粉砕 抽出 殺菌 調 合 可溶化 乳化 濃縮 粉末化

食 分野 成長 向 Ｒ＆Ｄ 人財 研究開発費 増強し

既存事業 付加価値創出 素材 機能研究 び

製造 加工技術 両輪 し 当社独自 新規事業 挑戦

“ いしさ” 探

_{素材 機能研究}

_{製造 加工技術}

“ 客様 知 ”

食 情報科学

“ いしさ” 保証

品質保証

情報科学 感性科学的究明 顧客 真 嗜好 購買行動 理解 高度 先端分析 いしさ 保証 食 安全 安心 確保

． 経営戦略－ 経営基盤 変革

人事 人財戦略

●人財 心身 健康増進 資 施策 導入

ワ ン 取 組 働 方改革 一層 推進 経営 人事 健保一体 健康増進 取 組 強化

人財 ネ ン 実施

心身 健康 挑戦的 人財 育成

社員 越境人財 成長 推進

ワ 人事 壁 壊し 成長領域 人財増強 取 組

● 適財適所 実施し 食 分野 人財 最優先

ン ュベ ン M&A等戦略部門 人財 強化 R&D_{人財 食品部門 増強}

活躍 人財 計画的 継続的 育成 倍増

●性別 年齢 国籍 会社 壁 越え 人財 登用 活躍促進 年功要素や旧習 廃し 抜擢登用 実施

視点 新卒採用 採用 実施

● 人財 ネ ン 基盤 整備

個別各社最適 人事制度 施策 見直し

ワ 人財把握 育成強化 人財 増強

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

． 経営戦略－ 経営基盤 変革

財務戦略

16

営業活動 ッ ュ

投資活動 ッ ュ

株主還元

1,800 _億円

1,300 _億円

D/E _{倍程度 目安}

配当性向30％ 目安

基盤機能強化 び 既存事業 継続成長 投資事業

成果創出 ッ ュ 創出

酒 食 飲 分野 積極的 ッ ュ配分

有利子負債

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

次 成長 環境変化や投資機会 即応

強い財務基盤 構築

●資産効率 向上さ ッ ュ 創出力 高

●計画遂行力 投資戦略 ン 強化 早期 投資回収 実現 経営体質

変革

2017 年～2020年 4年間 実現さ 財務指標

財務基盤 強化 戦略

国内酒類

株主還元

1,800 _億円

国際

食品 飲料 外食

不動産 国内酒類

国際 食品 飲料

不動産 外食

株主還元

1,300 _億円

不動産 酒 食飲 有利子負債 圧縮

比較 2012-2015

実績

第一次中期経営計画

比較 2012-2015

実績

営業CF ← ^{→ 投資 財務CF}

有利子負債

成長機会 積極投資

酒 食飲

不動産

ｾ ﾄ見直し 既存事業ッ ュ創出力向上

． 経営戦略－ 経営基盤 変革

財務戦略－ ッ ュ 過去実績比較

再投資

不動産組 替え

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved. ₁₈

事業 ン 別戦略詳細 参考

ン 別戦略：国内酒類事業

＜財務目標＞

＜主要戦略 ン ン＞

 売上高 ^3,150 億円

 営業利益 ¹⁴⁰ 億円

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

＜戦略 ＞

中心 各事業

突 抜

 事業

基軸 ン 強化

・ 酒税改定 見据え 選択 集中 商品開発体制拡大 び注力 ネ 向

営業体制 強化

多様 対応

生産体制 整備

 ワ ン事業

次 第 柱 向 ンワ ン 売上拡大

ワ ン営業体制強化 ンワ ン 投資集中ン 売上拡大 向 製販両面 強化

店舗 びネッ 販売 強化 業容 拡大

営業利益 償却前

 成長 向 新 取組

多品種小 ッ 戦略 挑戦 展開

ン 一線 画し 構築

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

＜財務目標＞

20

ン 別戦略：国際事業

＜主要戦略 ン ン＞

 売上高 ⁷⁹⁰ 億円

 営業利益 ⁵⁰ 億円

 北米

■Sleeman：継続成長

ン R&D 強化 多様 商品提案 生産体制 最適化

■SAPPORO USA：選択 集中

飛躍的成長 実現 重点 ネ 集中 ン 育成 戦略的投資 効果的 ン

■SSC/CPF：変革 創造推進

社 強 活 経営体制構築 活用

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

＜戦略 ＞

各国 ッ ン 確立

ベ 北米飲料 経営基盤 安定化

 ベ

主軸 SAPPORO PREMIUM ン 価格帯 商品戦略展開

ン 展開 ッ ッ 製造体制 確立

 他

展開国 ッ ン 存在感確立

ン 認知 展開力 強化 図 ッ 国 選定 集中

顧客 応え 商品開発 多層化展開 検討

営業利益 償却前

＜財務目標＞

ン 別戦略：食品 飲料事業

＜主要戦略 ン ン＞

 飲料

無糖茶 存在感 発揮

 ン

機能研究 圧倒的地位確立 価値伝播 未開拓領域 あ ン 研究 拡張

調達 実現 戦略的広報活動



 売上高 ^1,620 億円

 営業利益 ⁶⁵ 億円

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

＜戦略 ＞

安定的 収益創出体質 変革 事業成長 最適 配分 新規事業 領域拡大 加速

積極的 海外戦略 展開

 海外飲料

安定利益 ベ 戦略地域 積極投資 消費地生産 確立 中東 ネ 拡大

 国内外食

自己投資 事業 拡大 安定成長

 新規事業

豆乳 生産 び 物流体制 構築

豆乳飲料 中心 据え ン

営業利益 償却前

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

＜財務目標＞

22

ン 別戦略：外食事業

＜主要戦略 ン ン＞

 ッ ン

大型新店 成長軌道確保 営業品質向上 取組

ッ ッ ッ ン新設

店舗改装 業態変換 既存店収益改善

銀座 ン ヱ 新規出店

子会社内部統制強化 社員教育体制整備

 ュ 三幸

人財 び内部統制強化

戦略店舗 立 飲 業態 確立 さ 塔店 収益改善

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

 売上高 ³²⁰ 億円

 営業利益 ¹⁶ 億円

＜戦略 ＞

総売上300億 壁 突破

ン社単体 既存店 収益改善 新業態 和 食事 開発 子会社内部統制強化 戦略業態 出店

 ン ワ

構築 内部統制 本社機能共有化

銀鱗水産 活用し 仕入機能強化

 海外 ン

銀座 ン 業態 成長 ン 事業 安定化 ベ 等 新規出店実現

営業利益 償却前

＜財務目標＞

ン 別戦略：不動産事業

＜主要戦略 ン ン＞

2017-2020 _2021-

2023

2024-

第一次中期 2026

 売上高 ²⁵⁰ 億円

 営業利益 ¹²⁰ 億円

＜戦略 ＞

安定収益基盤 強化

開発 新規事業開発 等新 事業 ン構築 着手 人財 財務等 経営基盤整備

営業利益 償却前

 既存事業

■恵比寿 ン ： ン 力強化 継続的 ュ ッ 投資効果最大化

■銀座：新 ン 成長

GINZA PLACE _{投資効果 び} 情報発信最大化

■北海道 札幌 ：収益基盤 整備

ッ 改装 び

再開発 事業規模拡大 収益向上策 検討 実施

 新規事業

2020_{年以降 さ 成長 事業 物件} 見直し 進

恵比寿 札幌 成長 向

事業 ン し 同 物件取得や 不動産開発 進 事業や外部 融合し 新事業

開発 具体化

 経営基盤整備

2020_{年以降 さ 成長 向}

Copyright, 2016 SAPPORO HOLDINGS LTD. All rights reserved.

本資料 記載 い 業績予測 び 将来予測 現時点 入手可能 情報

基 当社 判断 予測 あ 潜在的 リスク・不確実性 含ま います

そ め ま ま 要因 変化 実際 業績 記載 い 将来見通

大 く異 結果 可能性 あ を 承知お く い

24